Ссылаясь на высокий спрос на результаты работы генеративных моделей искусственного интеллекта, в TrendForce ранее ожидали значительного оживления на рынках чипов постоянной и в особенности оперативной памяти, — по той, в частности, причине, что специализированные серверы, персональные компьютеры и даже мобильные устройства, предназначенные для исполнения таких моделей, оснащаются изрядными объёмами ОЗУ. Итоги IV кв. 2023 г., подведённые недавно аналитиками, позволяли надеяться, что в первом полугодии 2024 г. начнётся уверенный, исчисляемый двузначными величинами, квартальный рост цен на среднюю по рынку оптовую партию DRAM.

Однако уже в конце марта в TrendForce признали заметное отставание реальности от ожиданий экспертов: усилия поставщиков, направленные на ликвидацию переизбытка микросхем памяти на складах их партнёров, пока не увенчались успехом. С одной стороны, для сокращения складских запасов необходимо снижать объёмы выпуска DRAM, но это привело бы к пропорциональному уменьшению потока выручки для вендоров. С другой, накопленная прежде на складах память расходилась бы быстрее даже при повышении цен на неё, если бы изготовители готовой ИТ-продукции с её применением нарастили бы объёмы поставок, но пока соответствующего всплеска спроса со стороны конечных потребителей ПК и серверов не наблюдается.

Аналитики ожидают, что за I кв. 2024 г. квартальный рост цен на среднюю условную партию микросхем DRAM всё же достигнет предсказанных ранее примерно 20% по рынку в целом, притом заметнее всего подорожают соответствующие микросхемы для мобильных устройств (на 18-23%), для ПК и серверов (на 15-20%). Однако уже во II кв. этот прирост замедлится до 3-8% в квартальном выражении по всем сегментам (см. таблицу).

И пока глобальная макроэкономическая ситуация продолжит оставаться на нынешнем уровне неопределённости — т. е. пока конечные заказчики вычислительных систем с огромными объёмами DRAM не увидят ощутимого снижения ставок рефинансирования центробанками и/или иных признаков ослабления инфляции в глобальном масштабе, — возврата к более благоприятной для поставщиков памяти ценовой динамике ожидать не следует.

Оценка (на I кв. 2024 г.) и прогноз (на II кв.) квартальной динамики оптовых цен на среднюю условную партию микросхем DRAM по сегментам, %: предназначенной для ПК, для серверов (в том числе отдельно — по модификациям DDR4 и DDR5), для мобильных гаджетов, для графических адаптеров, для потребительской бытовой техники (в том числе отдельно — по DDR3 и DDR4), для рынка DRAM в целом

Источник: TrendForce, март 2024