Почему TrendForce скорректировала прогноз по ценам на память NAND

Декабрьский прогноз TrendForce касательно ситуации с ценами на память NAND в первом квартале 2022 г. выглядел не самым утешительным для её изготовителей образом. Ведь он предусматривал снижение цен на соответствующие микросхемы в среднем на 10-15% по всем направлениям (имеются в виду чипы NAND для клиентских и корпоративных SSD, а также для накопителей eMMC/UFS в смартфонах).

Однако уже в конце января наступившего года аналитики скорректировали свои оценки в сторону сокращения величины предсказанного спада. Теперь в целом по сегменту NAND он оценивается в интервале 8-13%, а чипы флэш-памяти для потребительских SSD и вовсе должны подешеветь относительно уровня IV кв. 2021 г. всего на величину от 3 до 8%.

Коррекция прогноза по снижению отпускных оптовых цен в I кв. 2022 г.

на микросхемы NAND для отдельных категорий устройств

Тип устройства	Декабрьский прогноз 2021 г.	Январский прогноз 2022 г.
eMMC/UFS потребительского класса	спад на 5-10%	спад на 3-8%
eMMC/UFS для мобильных устройств	спад на 8-13%	спад на 5-10%
Клиентские SSD	спад на 5-10%	спад на 3-8%
Все разновидности NAND	спад на 10-15%	спад на 8-13%

Источник: TrendForce

Следует обратить внимание, что корректировка коснулась в основном цен на флэш-чипы, предназначенные для потребительских устройств — смартфонов, ноутбуков, настольных ПК. Причин для этого эксперты называют две: рост заказов на SSD (и, соответственно, на модули NAND для их комплектации) со стороны OEM-сборщиков ПК, а также общая неопределённость на мировом ИТ-рынке в связи с продолжавшимся на протяжении долгого времени локдауном в китайском Сиане, провинция Шэньси.

Интересно, что хотя локдаун напрямую не выразился в сокращении объёма изготавливаемых на фабриках близ Сианя (принадлежащих, в частности, Samsung и Micron) модулей памяти, заказчики этих микросхем выказывали на протяжении января бóльшую гибкость в переговорах с производителями, идя навстречу стремлению тех несколько повысить цены на отпускаемую продукцию. Дело в том, что ограничение перемещений через границы провинции затрагивает в том числе и логистику ИТ-товаров, так что заказчики NAND предпочитали соглашаться на несколько более высокие цены под дополнительные гарантии бесперебойных темпов доставки готовой продукции со стороны поставщика.

Что же до цен на флэш-память для консьюмерских SSD, то сокращение темпов снижения цен на неё обусловлено некоторым оживлением, наблюдавшимся в январе в ПК-отрасли. ОЕМ-сборщики персональных компьютеров начали преодолевать прошлогодний дефицит компонентов, получив возможность собирать больше ноутбуков, чем планировалось на самое начало года ранее. Одновременно и отложенный спрос на мобильные ПК, в том числе коммерческие, оказался в глобальном масштабе достаточно велик, чтобы все выпускаемые сверх прежнего плана ПК не залёживаясь на вендорских складах.

Ещё один существенный для сегмента ПК момент: отгрузки новейших ЦП Intel семейства Alder Lake, весьма привлекательных по своим рабочим характеристикам, после старта их серийного производства оказались заметно ниже ожиданий. Эти процессоры рассчитаны на взаимодействие с прочими комплектующими по шине новейшего стандарта PCIe 4.0, и потому ранее ОЕМ-сборщики ПК разместили у вендоров SSD пропорционально меньше заказов на накопители с интерфейсами PCIe 3.0, рассчитывая сократить долю собираемых на основе «устаревшей» шины систем. Теперь же, в начале нынешнего года, эти сборщики, по данным TrendForce, вынуждены были срочно переориентироваться на выпуск компьютеров с другими процессорами, чтобы удовлетворить по-прежнему немалый спрос. И потому им потребовались дополнительные объёмы SSD с интерфейсами PCIe 3.0. Что, в свою очередь, заставило поставщиков накопителей обратиться к чипмейкерам за дополнительными партиями NAND.