Стало известно, что один из крупнейших российских интернет-магазинов по продажам электроники — Utinet — приступил к процедуре выхода на IPO. Акции ОAO «Платформа ЮТИНЕТ.РУ» будут размещены на ММВБ в секторе ИКР (Инновационных и растущих компаний). Организатором публичного размещения выступает компания ФИНАМ. Книга заявок открыта с 5 июля. По словам эмитента, роад-шоу продлится примерно две недели.

В рамках предстоящего IPO текущие акционеры разместят на бирже 10% (от уставного капитала компании без учета новой эмиссии) принадлежащих им акций ОАО «Платформа ЮТИНЕТ.РУ». В дальнейшем планируется размещение дополнительной эмиссии ценных бумаг по закрытой подписке.

Объявленный диапазон размещения составляет 145-195 руб. за акцию, таким образом, собственный капитал компании оценен в 2,9-3,9 млрд руб. При этом, согласно оценкам ФИНАМ, справедливая оценка компании лежит в диапазоне от 8,6 млрд до 13,8 млрд руб., или 430-690 руб. за одну акцию, что говорит о достаточно сильном дисконте для инвесторов и высоких показателях потенциального роста стоимости.

Utinet.ru развивался, главным образом, как интернет-магазин по торговле ноутбуками, снискав в этом сегменте широкую известность. (В основном, за счет уникальной полноты ассортиментной базы данных, оперативной и крайне близкой к полному соответствию с реально доступным в России перечнем артикулов. А также применяемой системе «выбора ноутбука по потребностям». При этом за счет отлаженной процедуры обслуживания и здравому уровню цен компании удается достигать высоких показателей конверсии трафика — доле реальных покупателей относительно посетителей сайта.) По оценкам самой компании, Utinet.ru лидирует по онлайн-продажам ноутбуков в России с долей 15%. На порядковом уровне эта оценка, действительно, не вызывает особых сомнений.

Ассортимент компании расширяется и на другие сферы компьютерной, абонентской и бытовой техники, вплоть до планов по освоению сегментов крупной бытовой техники. Планируется существенное расширение бизнеса в регионах. Общая инвестиционная программа на ближайшие годы составляет примерно 50 млн долл., часть из которых будет выделена из собственных средств, а часть привлечена на бирже. При этом в компании отмечают, что главной целью IPO на сегодня является скорее общий выход на рынок капитала, нежели поиск средств на текущие проекты.