Страны Запада буквально соревнуются в санкциях против России и Китая, а вот западные компании воспринимают их по-разному. Известная народная поговорка «своя рубашка ближе к телу», оказывается, весьма актуальна и в мире высоких технологий.

Из текущих событий можно привести хотя бы два примера, но, наверное, на эту тему можно было бы найти и больше кейсов.

ASML не готова расставаться с заказчиками из КНР

Недавно мы сообщали, что в начале октября Минторг США ужесточил ограничения на поставки в материковый Китай чипмейкерского оборудования. Конечно этот шаг лежит в русле глобальной экономической и политической борьбы между США и Китаем, но издержки несут и конкретные игроки рыка. В наибольшей степени американские санкции коснулись американских же компаний — Lam Research, Applied Materials и KLA Corporation. А вот ведущий в мире изготовитель литографических машин, голландская ASML, под эти рестрикции не попала, по крайней мере пока.

Дело в том, что Минторг США запретил передачу заказчикам из КНР «самых передовых решений для изготовления полупроводников», т. е. EUV-литографов для производства чипов по технологическим нормам 5 нм и менее. ASML же и до того не поставляла в материковый Китай такого рода машины. Зато поставки в КНР DUV-литографов, относящихся к предыдущему поколению чипмейкерских агрегатов (с возможностью реализовывать технологические нормы 7 нм и более), обеспечили в прошлом году ASML 15% суммарной выручки. И риск лишиться столь внушительной доли доходов компанию совершенно не радует.

Хотя санкции в целом не очень вписываются в каноны рыночной экономики, некоторые практические юридические нормы пока не удается обойти в лоб. Администрация Байдена всеми силами старается распространить свои рестрикции на любую высокотехнологичную продукцию, в которой присутствует хотя бы одна изготовленная в США деталь или при создании которой задействован хотя бы один американский патент. Но это напрямую противоречит прежним торговым практикам. Как напоминает Bloomberg, ещё недавно общепринятым в международной торговле было правило, согласно которому вводимые некой страной экспортные ограничения распространяются на продукты с долей произведённых в данной стране компонентов 25% и более (а об интеллектуальной собственности в данном контексте речь и вовсе не шла).

И вот такими моментами и намерены пользоваться компании из стран — политических союзников США, когда затрагиваются их ключевые экономические интересы. Главный исполнительный директор ASML Петер Веннинк (Peter Wennink) официально заявил, выступая перед акционерами, что объявленные Минторгом США дополнительные рестрикции на передачу КНР чувствительного оборудования не распространяются на действующие контракты голландского производителя с китайскими компаниями, поставки по которым осуществляются напрямую между двумя странами. Финансовый директор компании Роджер Дассен (Roger Dassen) пояснил: «Прямое воздействие объявленных санкций на нас ограничено, поскольку мы — европейская компания и лишь частично полагаемся на американские технологии».

Безусловно, даже ограниченное воздействие новых рестрикций ASML на себе ощутила: сразу после их объявления акции голландского производителя рухнули на 19%, а работающие в КНР её сотрудники (только с американскими паспортами, правда) получили предписание воздержаться от каких бы то ни было деловых контактов с представителями китайских партнёров, включая консультирование, оказание сервисной поддержки и т. п.

Прошлогодний кризис полупроводников касался в основном чипов, выполненных по зрелым техпроцессам (22 нм и более), для изготовления которых применяются как раз DUV-машины, — и преодолён он оказался в том числе и по причине активного наращивания объёмов выпуска чипейкерами из КНР, покупавшими в Голландии всё больше таких агрегатов. Эксперты Bloomberg не исключают, что если Минторг США усилит давление на ASML с намерением затруднить получение китайскими компаниями DUV-литографов, расходных материалов и компонентов для них, он натолкнётся на прямое противодействие голландского бизнеса. Ведь материковый Китай — третий по объёмам торговли партнёр Голландии после Германии и Бельгии, а по части поставок высокотехнологичного оборудования его значение уже сопоставимо с поставками для Южной Кореи и Тайваня, основных потребителей EUV-литографов.

Новые ограничения на поставки чипов в КНР неизбежны

Это высказывание Пэта Гелсингера (Pat Gelsinger), главы Intel, звучит как аналитическая прогноз-оценка. Но на самом деле в ней таится и внутренний бизнес-интерес компании,испытывающей сейчас немалые проблемы.  Согласно оценке FactSet, по итогам III кв. доход Intel рухнул на целых 21% в годовом исчислении до 15 млрд долл. Конечно, здесь есть и объективные причины —резкое падение спроса на ПК и постепенное снижение активности на серверном рынке.  Но эти объективные причины есть в том числе и следствие рестрикционной госполитики США.

Если США действительно намереваются сохранить за собой глобальное технологическое превосходство, им придётся и дальше усиливать давление на КНР, запрещая поставки туда как наиболее современных чипов, так и оборудования для их производства. В ходе организованной The Wall Street Journal ежегодной конференции топ-менеджер лидировавшей прежде на глобальном уровне чипмейкерской корпорации заявил о критической важности «перебалансировки цепочки поставок» в микропроцессорной отрасли с тем, чтобы к концу нынешнего десятилетия значительно сократить долю СБИС, изготавливаемых на территории азиатских стран.

Сегодня эта доля достигает 80%, а к 2030 г., уверен Гелсингер, вполне реально снизить её до 50% — добившись того, чтобы на США приходилось 30% мирового производства чипов, а ещё 20% обеспечивали европейские фабрики (принадлежащие, в частности, всё той же Intel). При этом совокупная выручка поставщиков СБИС должна вырасти с примерно 600 млрд долл. США в текущем году до 1,1 трлн к 2030-му. «На протяжении последнего полувека геополитику определяло то, где в мире находятся запасы нефти. В грядущие 50 лет будет значительно важнее, где располагаются микропроцессорные фабрики», — считает Пэт Гелсингер.

Но осуществить такую ребалансировку микроэлектронной индустрии можно только неэкономическими мерами. В отсутствие рестрикций на ИТ-экспорт в Китай США не удастся сохранить технологическое превосходство в целом и американским компаниям в частности.

Андрей Березин, «Бестселлеры IT- рынка»