Корпорация Dell объявила о подписании соглашения, в рамках которого Майкл Делл (Michael Dell), основатель, председатель правления и руководитель корпорации Dell, в партнерстве с глобальной инвестиционной компанией Silver Lake, специализирующейся в инвестициях в технологический сектор, приобретет Dell. (Напомним, что о возможном превращении Dell в частную компанию мы уже писали в январе.)

Согласно условиям соглашения, акционеры Dell получат по 13,65 долл. денежными средствами за каждую обыкновенную акцию Dell, которой они владеют. Сумма сделки составит примерно 24,4 млрд долл. Предложенная цена на 25% превышает стоимость ценных бумаг Dell на момент закрытия биржи 11 января 2013 г. (10,88 долл.) – в последний день торгов перед появлением первых слухов о выкупе акций корпорации частными инвесторами; стоимость сделки на 35% превышает рыночную стоимость Dell по состоянию на 11 января 2013 г. и на 37% – среднюю цену закрытия акций за 90-дневный период, окончившийся 11 января 2013 г. Покупатели за денежные средства приобретут все находящиеся в обращении акции Dell, которые не принадлежат Майклу Деллу и некоторым другим членам правления.

Совет директоров Dell, действующий по рекомендации специальной комиссии независимых директоров, единогласно одобрил сделку, по которой Майкл Делл и Silver Lake Partners приобретут Dell; после выполнения стандартных процедур компания Dell станет частной.

По возможности выкупа акций Dell частными инвесторами прошлым летом была создана специальная комиссия, которая наняла независимых финансовых и правовых консультантов J.P. Morgan и Debevoise & Plimpton LLP для предоставления консультаций о вариантах дальнейшего развития компании (в том числе об альтернативных вариантах), предложении Майкла Делла и дальнейших переговорах, связанных со сделкой. Комиссия также наняла компанию Evercore Partners, лидера в области управленческого консалтинга, с целью проведения независимого анализа, включая рассмотрение альтернативных вариантов развития Dell и перспектив развития Dell как публичной компании. Эта комиссия и ее консультанты провели строгое и независимое исследование, целью которого было предложение наилучшего решения для акционеров.

После завершения сделки Майкл Делл, которому принадлежит приблизительно 14% обыкновенных акций Dell, продолжит возглавлять компанию на позициях председателя правления и СЕО, а также сохранит существенное участие в капитале Dell путем вложения принадлежащих ему ценных бумаг Dell в новую компанию, а также путем дополнительного вложения существенных денежных средств.

Финансирование сделки будет осуществлено как за счет денежных средств и ценных бумаг М. Делла, денежных средств инвестиционных фондов, аффилированных с Silver Lake, денежных средств MSD Capital, L.P., займа в размере 2 млрд долл., выданного корпорацией Microsoft, пролонгации текущих заемных обязательств, так и за счет кредитных средств BofA Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse и RBC Capital Markets (в алфавитном порядке), а также имеющихся денежных средств.

Завершение сделки зависит от выполнения стандартных процедур, оно планируется до конца второго квартала 2014 финансового года Dell (заканчивается в начале августа 2013 календарного года). По заявлению М. Делла, эта сделка откроет «…новую важную главу в истории компании Dell, ее клиентов и сотрудников».